Micro Bitcoin-Futures werden die digitale Währung verändern.
Der Bitcoin ist im Jahr 2021 um über 100% gestiegen und hat in den vergangenen 12 Monaten mehr als 600% zugelegt. Die Einführung von Micro Bitcoin-Futures in dieser Woche ist eine direkte Reaktion auf die Nachfrage nach kleineren Verträgen, die mehr Zugang zu einem regulierten Bitcoin-Futures-Markt bieten. Die Nachfrage nach kleineren Kontrakten mit Zugang zu einem regulierten Bitcoin-Futures-Markt hat diese Woche die Einführung von Micro Bitcoin-Futures vorangetrieben. Identisch mit den Standard-Bitcoin-Futures, haben die Micro Bitcoin-Futures der CME einen Barausgleich und beinhalten nicht den tatsächlichen Austausch von Bitcoin
Vor kurzem hat der Bitcoin zum ersten Mal die Marktkapitalisierung von $1 Billion durchbrochen. Die Akzeptanz und Annahmemöglichkeiten haben das Krypto-Geld auf das aktuelle Niveau gebracht. Unternehmen wie Tesla (TSLA) haben angedeutet, dass sie Bitcoin-Zahlungen von Kunden nun doch wieder akzeptieren werden und die Fintech-Giganten PayPal (PYPL) und Square (SQ) bieten den Nutzern die Möglichkeit, Kryptowährung zu kaufen und zu verkaufen und sie möglicherweise sogar in Geschäften einzusetzen. Die schiere Marktkapitalisierung des Kryptowährungsraums, die jetzt bei über 2 Billionen Dollar liegt, ist einfach zu groß für institutionelle Investoren, um zu riskieren, etwas zu verpassen.
CME Bitcoin-Futures haben 40 erfolgreiche Futures-Verfallsabrechnungen erlebt, mit über 8.000 individuellen Konten, die die Kontrakte handeln. Bis heute wurden im Jahresdurchschnitt täglich 12.500 CME Bitcoin-Futures-Kontrakte (entspricht ca. 62.300 Bitcoin) gehandelt. Während Futures zu einem wichtigen Instrument für Institutionen geworden sind, hat sich die Höhe des erforderlichen Kapitals für den Zugang zum Futures-Markt deutlich erhöht (z.B. 5 Bitcoin x $63.000 für einen der Standard-Bitcoin-Futures-Kontrakte der CME in der Spitze), was viele Teilnehmer aus dem Markt gedrängt hat. Die Einführung von Micro Bitcoin-Futures in dieser Woche ist eine direkte Reaktion auf die Nachfrage nach kleineren Kontrakten, die einen besseren Zugang zu einem regulierten Bitcoin-Futures-Markt bieten. Ein BTC-Future entspricht fünf Bitcoin; der Micro-Kontrakt entspricht jedoch 1/50 der Größe davon und ist 1/10 einer Bitcoin.
Mehr Futures-Zugänglichkeit durch Micro Bitcoin Futures
In Anbetracht dieser drastisch reduzierten Größe werden die anfänglichen Margin-Anforderungen für einen Micro Bitcoin-Kontrakt – der Mindestbetrag, den ein Händler für den Kauf oder Verkauf eines Kontrakts hinterlegen muss – um den Faktor 50 sinken und den Bitcoin-Futures-Handel für Konten mit einem Minimum von $5.000 zugänglich machen. Auf diesem Niveau öffnet sich der Zugang zu Futures für Daytrader und erfahrene, aktive Kleinanleger, die normalerweise auf dem Kassamarkt handeln oder bisher gezögert haben, mit Futures zu handeln. Da ein Großteil des Volumens und der Liquidität von Institutionen gehandelt wurde, könnten diese neuen Mikro-Futures potenziell eine neue Demografie von aktiven Privatanlegern erschließen.
Die Zahl der Kryptowährungshändler in den Vereinigten Staaten liegt laut einer Umfrage von Gemini, einer Krypto-Börse, bei knapp über 21 Millionen. Diese Zahl, die sich bis 2021 verdoppeln soll, beinhaltet nicht die Millionen von Händlern außerhalb der USA. Da die Bitcoin-Marktkapitalisierung schnell wächst, wächst auch die Zahl der Händler, die den Bitcoin-Preisbewegungen ausgesetzt sind. Nicht alle von ihnen werden bitcoin einfach an einer Börse kaufen und verkaufen wollen.
Wirtschaftliche und monetäre Risiken des Bitcoin managen
Institutionelle Investoren und jetzt auch Kleinanleger haben durch Futures einen viel besseren Zugang zum Bitcoin-Markt, da der Zugang zu „Spot-Bitcoin“ schwieriger zu bekommen war. Der neue Micro Bitcoin Futures-Kontrakt wird auf der identischen Reference Rate (BRR) basieren, auf der auch der Standard Futures-Kontrakt basiert. Tick-Schritte sind jeweils $5 Indexpunkte.
Identisch mit seinem größeren Gegenstück, haben die Bitcoin Micro-Futures einen Barausgleich und beinhalten keinen Austausch von Bitcoin, daher ist keine digitale Brieftasche notwendig, um sie zu handeln. Es wird sechs aufeinanderfolgende Monatskontrakte für mehr Flexibilität geben und der Handel wird fast rund um die Uhr verfügbar sein. Dies sind wichtige Faktoren für Händler, die an einem Engagement interessiert sind, ohne viele oder vielleicht überhaupt keinen Bitcoin zu besitzen. Die dominante Kryptowährung hält rund 66% der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung und hat sich als eine bedeutende Währungsabsicherung in einem Zeitalter der starken Stimulierung durch die Zentralbanken entwickelt.
